Mengapa tarif swap menjadi tiga kali lipat pada hari Rabu dan Jumat?

Memegang posisi semalam dapat menimbulkan swap rates, yang juga dikenal sebagai rollover rates. Tarif ini adalah bunga yang dibayar atau diperoleh untuk mempertahankan posisi semalam. Pada hari-hari tertentu, swap rates menjadi tiga kali lipat untuk mengakomodasi penyelesaian perdagangan selama hari non-perdagangan. Ini biasanya terjadi pada hari Rabu dan, dalam beberapa kasus, hari Jumat.

Di pasar Forex, perdagangan biasanya diselesaikan dua hari kerja setelah tanggal transaksi, yang dikenal sebagai penyelesaian T+2. Untuk perdagangan yang dilakukan pada hari Rabu, penyelesaian terjadi pada hari Jumat. Untuk mengakomodasi akhir pekan, ketika pasar tutup, swap menjadi tiga kali lipat pada hari Rabu untuk menutupi bunga untuk hari Sabtu dan Minggu. Untuk instrumen lain, swap tiga kali lipat diterapkan pada hari Jumat.