Pourquoi les taux de swap sont-ils triplés les mercredis et vendredis ?

Détenir des positions pendant la nuit peut entraîner des taux de swap, également appelés taux de report. Ces taux représentent les intérêts payés ou gagnés pour le maintien d'une position pendant la nuit. Certains jours, les taux de swap sont triplés pour tenir compte du règlement des transactions pendant les jours non ouvrés. Cela se produit généralement les mercredis et, dans certains cas, les vendredis.

Sur le marché Forex, les transactions se règlent généralement deux jours ouvrables après la date de la transaction, ce qu'on appelle le règlement T+2. Pour les transactions effectuées le mercredi, le règlement a lieu le vendredi. Pour tenir compte du week-end, lorsque le marché est fermé, les swaps sont triplés le mercredi pour couvrir les intérêts du samedi et du dimanche. Pour d'autres instruments, le swap triple est appliqué le vendredi.